[섀넌의 도깨비] 리밸런싱투자 제2호 - 펄어비스 3주 매도 (2025. 5. 27)

 

 

FY25 1분기 실적 공개 후 이어지는 상승 흐름

 

펄어비스는 2025년 1분기 연결재무제표 기준 매출액 837억원 영업손실 -52억원 세전순손실 -15억원을 기록했다고 공시했다 (2025. 5. 15). 직전분기(24년 4분기) 22억원의 영업이익을 기록한 이후 1분기 만에 다시 적자로 돌아섰다. 장기간 이어진 신작의 부재의 틈을 메우기 위해 실행한 '검은사막 중국진출, 아침의 나라 업데이트'가 만회하기엔 어려움이 컷던 것으로 보인다.

 

다만, 한가지 긍정적인 점은 펄어비스가 긴 시간 준비해온 신작 '붉은사막'의 출시가 가시권에 다가왔다는 사실이다. 회사가 지난 IR에서 밝힌 바로는 연내(2025년) 출시가 유력한데, 경쟁작인 GTA6가 출시는 2026년으로 미루면서 펄어비스에게는 강력한 경쟁작이 사라지는 호재로 작용할 것으로 보인다.

 

1분기 영업손실에도 불구하고 주가는 큰 폭의 조정 없이 조금씩 상승하는 흐름을 보여줬다. 직전 고점 수준 38,000원 선에서 균형복원포트폴리오 매매를 수행했다.  

 

 

• (조정 전) 현금 2,539,534원 주식 2,841,600원 (74주@38,400원)
• (조정) 38,400원 3주 매도, 수수료 -4원, 제세금 -172원
• (조정 후) 현금 2,654,558원 주식 2,726,400원(71주@34,800원)

 

 

 

투자기간 180일차, 누적 수익률 -0.13%

 

투자기간 180일차 투자원금 5,384,376원 대비 누적 수익률은 -0.13%를 기록하고 있다. 지난 167일차 거래일의 누적수익률 -4.19%에서 4.06%p 개선되었다. 39,550원에 60주를 매수하며 시작한 것을 생각하면 반년만에 투자원금 수준까지 회복한 것은 섀넌의 도깨비 투자기법 때문이라고 생각한다. 

 

주가가 한창 하락세를 보이던 한때 누적수익률은 -15% 수준을 기록했다. 주가가 너무 하락하고 나니 주식을 보기 싫어져서 잠시 멀어지기도 했지만, 든든한 현금 비중(50%)을 믿고 균형복원포트폴리오 매매로 기계적으로 대응했다. 그런 결과로 자산평가액이 투자원금 수준까지 도달할 수 있었다고 생각한다.

 

리밸런싱투자 제2호 매매내역

 

 

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이상으로 리밸런싱투자 제2호의 167일차 투자일지를 마칩니다.

끝까지 읽어주셔서 감사합니다. 이 글을 읽고계신 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

 

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